Фонд прямого кредитования Ares привлек $8,7 млрд
Фонд прямого кредитования Ares получил инвестиции в размере 8,7 млрд долларов. Он был запущен в 2022 году и достиг первого закрытия к июню 2023-го. Преодоление данной отметки означает, что теперь организация будет включать в работу собственный капитал. При этом процесс привлечения сторонних инвестиций продолжится.
Фонд прямых займов, созданный финансовой корпорацией Ares, работает исключительно с инвестициями из Европы. Он активно развивается, чему способствует повышение интереса к самому рынку.
Сегмент частного кредитования оценивают в 1,5 трлн долларов, динамика его роста превышает увеличение стоимости традиционных кредиторов, которыми выступают банки. Такая ситуация связана с политикой финансовых учреждений, которые прибегают к процедуре андеррайтинга только в крайних случаях. Банки опасаются возникновения сложностей при продаже долговых обязательств, где используются заемные средства. Кроме того, финансовый сектор переживает трудности, связанные с растущим уровнем инфляции и повышением процентных ставок. Усугубляет ситуацию и геополитическая напряженность. Помимо этого, увеличение волатильности на фондовом рынке крайне затрудняет процесс получения инвестиций.
Что представляют собой фонды прямого кредитования
Банки предлагают жесткие условия для получения займов, выполнить которые малому и среднему бизнесу практически невозможно. Поэтому для небольших и средних предприятий оптимальным решением станут фонды прямых займов, которые нацелены на непубличные компании. Привлечение таких организаций позволяет увеличить рыночную стоимость бизнеса и при необходимости уменьшить размер его долговых обязательств.
Преимущества фондов прямых займов:
- возможность вывести продукт на международный уровень;
- поддержка малого бизнеса;
- привлечение партнера, заинтересованного в развитии компании.
- возможность привлечь крупных инвесторов.
Фонды выбирают объекты для инвестирования, исходя из их доходности и прогнозов развития. Оценивается также сфера деятельности и ее долгосрочные перспективы. Чаще всего фонды отдают предпочтение сектору финансовых услуг, здравоохранению, ритейлу и потребительским нишам.
Деятельность фонда в большинстве случаев не предполагает получения полного контроля над бизнесом, однако такой вариант не исключается. Эти организации предпочитают временные партнерства с компаниями, примерно на 3-5 лет, после чего они выходят из управления бизнесом через продажу акций.
Краткий обзор корпорации Ares
Американская корпорация Ares занимает одно из лидирующих мест на глобальном рынке альтернативных инвестиций. Компания была основана в 1997 году в Калифорнии. Деятельность осуществляется через 4 независимых подразделения:
- Ares Credit работает в секторе ликвидных и неликвидных кредитов;
- Private Equity – инвестиции в энергетический и инфраструктурный сектор через механизмы мажоритарного или совместного управления активами;
- Real Estate — инвестиции в недвижимость в США и Европе;
- Ares SSG — подразделение, которое ведет деятельность в регионе АТР.
По состоянию на 2023 год компания управляла активами на сумму около 352 млрд долларов.
